Wie wat geld over heeft en twijfelt aan z'n pensioenopbouw, doet er goed aan eens na te (laten) rekenen of er gebruik gemaakt kan worden van de fiscale lijfrenteaftrek. Er zijn twee manieren waarop de fiscus de ruimte geeft om betaalde premies voor een lijfrenteverzekering af te trekken: via de jaarruimte of via de reserveringsruimte.
De jaarruimte is afhankelijk van het inkomen dat je nu hebt en de mate van pensioenopbouw. Blijkt hieruit dat je ten opzichte van je inkomen te weinig pensioen opbouwt, dan kun je dit fiscaal aftrekbaar aanvullen door gebruik te maken van de jaarruimte.
De reserveringsruimte is een optelling van de jaarruimte die je in de afgelopen zeven jaar niet hebt benut. Er zit wel een maximum aan. Wie in het afgelopen jaar een ruime pensioenopbouw heeft gehad maar in de jaren daarvoor niet, kan veel voordeel hebben van de reserveringsruimte. In de jaren dat de pensioenopbouw mager was had men wellicht de middelen niet om een pensioenaanvulling te doen in een lijfrentepolis. Dat kan dan nu alsnog.
Als je gebruik maakt van de fiscale aftrekmogelijkheid moet jouw geld wel in een voorziening gestort worden, waardoor je het geld er niet meer zomaar uit kan halen. Je moet het dus niet zien als een spaarpot waar je later wel weer een bedrag uit op kan nemen. Geld dat gestort is in een lijfrenteverzekering zit daar daadwerkelijk vast totdat je er een lijfrente-uitkering, die moet voldoen aan de strenge eisen van de fiscus, uit haalt. Je kunt ook kiezen voor het opbouwen van kapitaal door middel van banksparen in plaats van een verzekering - daarbij werkt het precies zo.
Op het moment dat je van je oude dag gaat genieten en je pensioeninkomen aangevuld wilt zien vanuit de lijfrentevoorziening, koop je van het opgebouwde lijfrentekapitaal een zogenaamde uitkerende lijfrente aan. De bedragen die je uitbetaald krijgt zijn belast: je moet er inkomstenbelasting over betalen. Dat is niet zo gek, aangezien de inleg destijds fiscaal aftrekbaar was. Je stelt er in feite dus belastingheffing mee uit. En als het even meezit betaal je te zijner tijd een lager belastingpercentage omdat je inkomen lager is.
In de tussentijd heb je nog een ander belastingvoordeel: de waarde van je lijfrentevoorziening wordt niet meegeteld bij het bepalen van je vermogen voor de inkomstenbelasting in box 3 (vermogensrendementsheffing). Als je een aardig kapitaaltje hebt kan dat behoorlijk schelen in de belastingheffing.